சிறு வணிகங்கள் தங்கள் வளர்ச்சி அல்லது செயல்பாட்டுத் தேவைகளை ஆதரிக்க மூலதனம் தேவைப்படும்போது நிதிச் சவால்களை எதிர்கொள்கின்றன. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பிரபலமடைந்துள்ள நிதியுதவியின் ஒரு வடிவம் சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் ஆகும், இது வணிகங்களுக்கு அவர்களின் சொத்துக்களின் மதிப்பின் அடிப்படையில் நிதியளிக்கிறது.
பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்களுக்கு தகுதி பெறாத அல்லது வலுவான கடன் வரலாறு இல்லாத சிறு வணிகங்களுக்கு சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை. இந்தக் கடன்கள் வணிகங்கள் தங்களுடைய தற்போதைய சொத்துகளான சரக்கு, உபகரணங்கள், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்றவற்றை நிதியுதவியைப் பாதுகாப்பதற்கான பிணையமாகப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கின்றன.
சொத்து அடிப்படையிலான கடன்களைப் புரிந்துகொள்வது
சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் பாரம்பரிய நிதியளிப்பிலிருந்து வேறுபடுகின்றன, அவை கடன் வாங்கும் வணிகத்திற்கு சொந்தமான குறிப்பிட்ட சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்படுகின்றன. இது கடன் வழங்குபவரின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது, குறைந்த கடன் தகுதி உள்ள வணிகங்கள் அல்லது குறுகிய கால மூலதனம் தேவைப்படுபவர்களுக்கு அவர்களின் பணப்புழக்கம் அல்லது நிதி வளர்ச்சி முயற்சிகளை நிர்வகிக்க இது ஒரு விருப்பமாக அமைகிறது.
சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன
ஒரு சிறு வணிகம் சொத்து அடிப்படையிலான கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது, கடன் வழங்குபவர் அது வழங்கக்கூடிய மூலதனத்தின் அளவை தீர்மானிக்க நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறார். வணிகத்தின் சரக்கு, பெறத்தக்க கணக்குகள் அல்லது உபகரணங்கள் பிணையமாகச் செயல்படுகின்றன, மேலும் கடன் தொகை பொதுவாக இந்த சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பின் சதவீதமாகும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வணிகத்திற்கு $500,000 மதிப்புள்ள கணக்குகள் இருந்தால், கடன் வழங்குபவர் அந்த மதிப்பில் 70-80% வரை கடனை நீட்டிக்கலாம். கடனுக்கான பாதுகாப்பாக அதன் சொத்துகளைப் பயன்படுத்தும் போது வணிகமானது அதன் செயல்பாடுகளின் கட்டுப்பாட்டில் உள்ளது.
சிறு வணிகங்களுக்கான சொத்து அடிப்படையிலான கடன்களின் நன்மைகள்
சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் சிறு வணிகங்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன:
- வளைந்து கொடுக்கும் தன்மை: சிறு வணிகங்கள் தங்கள் கடன் வரலாறு அல்லது லாபத்தை விட தங்கள் சொத்துக்களின் மதிப்பின் அடிப்படையில் மூலதனத்தை அணுகலாம், நிதியைப் பாதுகாப்பதில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது.
- செயல்பாட்டு மூலதனம்: சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் சிறு வணிகங்கள் தங்கள் பணப்புழக்க ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்க உதவுகின்றன, அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்கு தேவையான மூலதனத்தை வழங்குகின்றன.
- வளர்ச்சி வாய்ப்புகள்: தங்கள் சொத்துக்களை மேம்படுத்துவதன் மூலம், சிறு வணிகங்கள் விரிவாக்க, புதிய உபகரணங்களில் முதலீடு செய்ய அல்லது புதிய தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளைத் தொடங்க தேவையான நிதியுதவியைப் பாதுகாக்க முடியும்.
- விரைவான ஒப்புதல்: பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்களுடன் ஒப்பிடும்போது சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் விரைவான ஒப்புதல் செயல்முறைகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை உடனடி நிதி தேவைப்படும் வணிகங்களுக்கு ஏற்றதாக அமைகின்றன.
- தனிப்பயனாக்கம்: கடன் வழங்குபவர்கள் வணிகத்தின் குறிப்பிட்ட தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய சொத்து அடிப்படையிலான கடன்களை கட்டமைக்க முடியும், இது வடிவமைக்கப்பட்ட நிதி தீர்வுகளை வழங்குகிறது.
சிறு வணிகங்களுக்கான பரிசீலனைகள்
சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், சிறு வணிகங்கள் இந்த வகையான நிதியுதவியைத் தொடரும் முன் பின்வரும் காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:
- சொத்து மதிப்பீடு: வணிகங்கள் தங்கள் சொத்துகளின் மதிப்பீடு துல்லியமாக இருப்பதையும், சாதகமான கடன் விதிமுறைகளைப் பாதுகாக்க, அவற்றின் உண்மையான சந்தை மதிப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது என்பதையும் உறுதிப்படுத்த வேண்டும்.
- நிதி பகுப்பாய்வு: கடன் வழங்குபவர்களுக்கு விரிவான நிதி ஆவணங்கள் மற்றும் வணிகத்தின் சொத்துக்களின் பகுப்பாய்வு தேவைப்படலாம், எனவே சிறு வணிகங்கள் இந்தத் தகவலை வழங்க தயாராக இருக்க வேண்டும்.
- இயல்புநிலை ஆபத்து: ஒரு வணிகம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த முடியாவிட்டால், கடனளிப்பவர் பிணையமாகப் பயன்படுத்தப்படும் சொத்துக்களை பறிமுதல் செய்யலாம். சிறு வணிகங்கள், சொத்துக்களின் சாத்தியமான இழப்பைத் தவிர்ப்பதற்காக, கடன் கடமைகளைச் சந்திக்கும் திறனை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.
முடிவுரை
பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்கள் சாத்தியமில்லாதபோது, சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள், சிறு வணிகங்களுக்கு நிதியைப் பெறுவதற்கான சாத்தியமான தீர்வை வழங்குகின்றன. தங்கள் சொத்துக்களை மேம்படுத்துவதன் மூலம், வணிகங்கள் வளர்ச்சி, பணி மூலதனம் மற்றும் பிற நிதித் தேவைகளுக்கான மூலதனத்தை அணுகலாம். சிறு வணிகங்கள் தங்கள் சொத்து மதிப்புகள் மற்றும் நிதி திறன்களை கவனமாக மதிப்பீடு செய்து, சொத்து அடிப்படையிலான நிதியுதவியைப் பின்தொடர்வது பற்றிய தகவலறிந்த முடிவை எடுக்க வேண்டும்.
இறுதியில், சொத்து அடிப்படையிலான கடன்கள் சிறு வணிகங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் வெற்றியை ஆதரிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன, போட்டி சந்தை சூழலில் செழிக்க தேவையான நிதி ஆதாரங்களை வழங்குகின்றன.