நிறுவன மதிப்பு

வணிகம் மற்றும் நிதி உலகில், நிறுவன மதிப்பு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டில் ஒரு அடிப்படைப் பாத்திரத்தை வகிக்கும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். வணிக நிதியின் பின்னணியில் நிறுவன மதிப்பின் தாக்கங்கள் மற்றும் மதிப்பீட்டு முறைகளுடன் அதன் இணக்கத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். இந்த வழிகாட்டியில், நிறுவன மதிப்பின் கருத்து, வணிக நிதியில் அதன் முக்கியத்துவம் மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டில் அதன் பொருத்தம் ஆகியவற்றை ஆராய்வோம்.

நிறுவன மதிப்பின் அடிப்படைகள்

நிறுவன மதிப்பு (EV) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த மதிப்பின் அளவீடு ஆகும், இது பெரும்பாலும் சந்தை மூலதனத்திற்கு மிகவும் விரிவான மாற்றாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் (அதன் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் மொத்த சந்தை மதிப்பு) மட்டுமல்லாமல் அதன் கடனின் மதிப்பு, சிறுபான்மை வட்டி மற்றும் ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. சாராம்சத்தில், EV என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் மொத்த மதிப்பை அல்லது அதன் பங்கு மற்றும் கடன் ஆகிய இரண்டும் உட்பட முழு வணிகத்தையும் பெறுவதற்கு செலுத்த வேண்டிய மதிப்பைக் குறிக்கிறது.

நிறுவன மதிப்பின் கூறுகள்

நிறுவன மதிப்பைக் கணக்கிட, ஒருவர் பொதுவாக நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனத்தில் தொடங்கி, அதன் மொத்தக் கடன், சிறுபான்மை வட்டியைச் சேர்த்து, அதன் ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவற்றைக் கழிக்க வேண்டும். நிறுவன மதிப்பிற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

நிறுவன மதிப்பு = சந்தை மூலதனம் + மொத்த கடன் + சிறுபான்மை வட்டி - ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை

நிறுவன மதிப்பு மற்றும் மதிப்பீடு

நிறுவன மதிப்பு மதிப்பீட்டில் ஒரு முக்கியமான காரணியாகும், ஏனெனில் இது சந்தை மூலதனத்துடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான மதிப்பின் விரிவான படத்தை வழங்குகிறது. மதிப்பீட்டுப் பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளும்போது, ​​நிறுவன மதிப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் பண இருப்புக்களின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பின் தாக்கத்தை கருத்தில் கொள்ள அனுமதிக்கிறது. வெவ்வேறு மூலதன கட்டமைப்புகள் அல்லது கடன் அளவுகளுடன் நிறுவனங்களை ஒப்பிடும் போது இது மிகவும் முக்கியமானது.

மேலும், நிறுவன மதிப்பு, தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கம் (DCF) பகுப்பாய்வு போன்ற பல்வேறு மதிப்பீட்டு முறைகளில் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இதில் நிறுவன மதிப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான அடிப்படையாக செயல்படுகிறது. மதிப்பீட்டில் கடன் மற்றும் பணத்தை இணைப்பதன் மூலம், DCF பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை மிகவும் துல்லியமான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.

நிறுவன மதிப்பு மற்றும் வணிக நிதி

ஒரு வணிக நிதிக் கண்ணோட்டத்தில், நிறுவன மதிப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிக் கட்டமைப்பு மற்றும் அதன் பங்குதாரர்களுக்கான மதிப்பை உருவாக்கும் திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மீதான மொத்த உரிமைகோரலை கடன் மற்றும் பங்குதாரர்கள் இரண்டிலும் பிரதிபலிக்கிறது, இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலை பற்றிய விரிவான பார்வையை வழங்குகிறது. எனவே, ஒரு வணிகத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்வதிலும் புரிந்து கொள்வதிலும் நிறுவன மதிப்பு முக்கியமானது.

மேலும், நிறுவன மதிப்பு பெரும்பாலும் நிதி விகிதங்கள் மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடுவதை நோக்கமாகக் கொண்ட அளவீடுகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவன மதிப்பு-க்கு-EBITDA (வட்டி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய்) விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும் வெவ்வேறு நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களில் அதை ஒப்பிடுவதற்கும் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பிரபலமான நடவடிக்கையாகும்.

நிதி பகுப்பாய்வில் முக்கியத்துவம்

நிறுவன மதிப்பு என்பது நிதி பகுப்பாய்வில் ஒரு முக்கிய அளவீடு ஆகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பு மற்றும் சந்தையில் அதன் போட்டி நிலை பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு மற்றும் கடன் கூறுகள் இரண்டையும் கருத்தில் கொண்டு, நிறுவன மதிப்பு அதன் மதிப்பீட்டின் விரிவான மதிப்பீட்டை சந்தை மூலதனத்துடன் ஒப்பிடுகையில் வழங்குகிறது.

பகுப்பாய்வாளர்களும் முதலீட்டாளர்களும் நிறுவன மதிப்பை சக ஒப்பீடுகளை நடத்தவும், சாத்தியமான இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களை மதிப்பிடவும், தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் பயன்படுத்துகின்றனர். இது ஒரு வணிகத்தைப் பெறுவதற்கான உண்மையான செலவை மதிப்பிடுவதற்கும் முதலீட்டின் சாத்தியமான வருவாயைத் தீர்மானிப்பதற்கும் உதவுகிறது.

முடிவுரை

நிதி, முதலீடு மற்றும் வணிக மேலாண்மை ஆகிய துறைகளில் உள்ள நிபுணர்களுக்கு நிறுவன மதிப்பைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இது விரிவான மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வுகளுக்கு அடிப்படையாக அமைகிறது மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் செயல்திறன் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. கடன் மற்றும் பணம் உள்ளிட்ட நிறுவன மதிப்பின் பல்வேறு கூறுகளை இணைப்பதன் மூலம், பங்குதாரர்கள் மேலும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கலாம் மற்றும் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பைப் பற்றிய ஆழமான புரிதலைப் பெறலாம்.